12月20日晚间，兴业银锡（SZ000426，股价13.04元，市值231.54亿元）公告称，公司拟以自有资金及自筹资金23.88亿元收购由国城矿业股份有限公司（以下简称国城矿业）、李振水、李汭洋持有的赤峰宇邦矿业有限公司（以下简称宇邦矿业）85%股权。

兴业银锡称此次收购是“为扩大公司矿产资源储量，增强公司持续经营能力”。

本次交易完成后，兴业银锡将成为宇邦矿业的控股股东，宇邦矿业将纳入公司合并报表范围。兴业银锡白银保有储量将增至约2.45万吨，占国内总储量的34.56%，占全球白银储量的4.46%。

兴业银锡表示，收购宇邦矿业后，将统筹宇邦矿业的销售、采购以及资金往来等经营活动，逐步减少关联交易。

公告显示，宇邦矿业现拥有1宗采矿权，占地10.9平方公里，3宗探矿权，占地面积共计25平方公里。宇邦矿业核心资产为位于内蒙古自治区巴林左旗的双尖子山矿区银铅矿采矿权，且双尖子山矿区“银、铅、锌资源丰富”。公告称，基于相关数据，宇邦矿业双尖子山矿区银铅锌矿白银保有储量占国内总储量的20.93%，占全球白银储量的2.70%。

公告还提到，宇邦矿业2021年至2023年期间发生安全事故，长期未能正常生产运营，矿山开采工作经常停滞，因固定支出较大，故亏损较为严重。2024年以来，矿山逐步恢复正常生产，宇邦矿业经营状况也逐步好转。

公告显示，2024年1－10月，宇邦矿业实现盈利。但宇邦矿业截至2024年10月31日的净资产为-8694.65万元。

图片来源：公告截图

根据江苏天健华辰资产评估有限公司的评估，截至2024年10月31日，宇邦矿业净资产（所有者权益）账面价值-8694.65万元，评估价值约25.52亿元，评估增值约26.39亿元，增值率3035.15%。公告显示，这次评估资产增值的主要原因是内蒙古自治区巴林左旗双尖子山矿区银铅矿采矿权增值较大。

应当注意的是，截至公告披露日（12月20日），宇邦矿业67%股权、宇邦矿业拥有的C1500002011114210120007号《采矿许可证》矿业权的质押、抵押尚未解除，这次交易协议已对质押、抵押的解除进行了约定。如宇邦矿业无法及时解除质押、抵押关系，则可能会影响本次交易进程。

根据相关规定，因兴业银锡独立董事李伍波最近12个月内同时担任国城矿业董事（2024年12月17日已从国城矿业离职），本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。

另外，本次交易尚需兴业银锡股东大会审议。